Bridgewater Associates, gestionnaire de Ray Dalio, a déclaré un portefeuille coté de 24,4 milliards USD au troisième trimestre 2026, composé de 990 positions. Philosophie d'investissement de Ray Dalio Bridgewater Associates applique une approche macroéconomique, cherchant à exploiter les cycles économiques mondiaux et les déséquilibres de marché. Le fonds privilégie les stratégies de diversification large, souvent via des fonds indiciels, tout en conservant des positions ciblées dans les secteurs technologiques jugés porteurs. Cette orientation se reflète dans la répartition du portefeuille, où les ETF couvrant l’ensemble du marché américain représentent une part importante. Principales nouvelles positions et renforcements Le filing 13F indique les dix plus grosses positions en valeur : 1. STATE STR SPDR S&P 500 ETF T – 3,97 milliards USD, soit 16,3 % du portefeuille, avec 5 320 308 actions. 2. ISHARES TR – 2,49 milliards USD, soit 10,2 % du portefeuille, avec 5 446 707 actions. 3. NVIDIA CORPORATION – 0,77 milliard USD, soit 3,2 % du portefeuille, avec 3 866 195 actions. 4. ALPHABET INC – 0,50 milliard USD, soit 2,0 % du portefeuille, avec 1 396 383 actions. 5. BROADCOM INC – 0,50 milliard USD, soit 2,0 % du portefeuille, avec 1 317 923 actions. 6. ISHARES INC – 0,50 milliard USD, soit 2,0 % du portefeuille, avec 3 816 595 actions. 7. AMAZON COM INC – 0,48 milliard USD, soit 2,0 % du portefeuille, avec 2 025 481 actions. 8. LAM RESEARCH CORP – 0,41 milliard USD, soit 1,7 % du portefeuille, avec 938 224 actions. 9. VANGUARD INDEX FDS – 0,31 milliard USD, soit 1,3 % du portefeuille, avec 458 381 actions. 10. ADVANCED MICRO DEVICES INC – 0,31 milliard USD, soit 1,3 % du portefeuille, avec 538 632 actions. Ces titres représentent 34,2 % du portefeuille total. La présence dominante d’ETF indiciels (SPDR S&P 500 et iShares) confirme la préférence de Bridgewater pour une exposition large au marché américain. Les positions technologiques – NVIDIA, Alphabet, Broadcom, Amazon, Lam Research et AMD – indiquent une conviction sur la dynamique de croissance du secteur, notamment dans les domaines du cloud, de l’intelligence artificielle et des semi-conducteurs. Réductions et sorties – ce que le gestionnaire abandonne Le filing ne fournit pas de données explicites sur les désinvestissements ou les réductions de positions existantes. En l’absence d’informations supplémentaires, aucune sortie ne peut être confirmée. Limites du 13F : ce que cette déclaration ne dit pas Le formulaire 13F ne couvre que les positions longues détenues dans des titres cotés aux États‑Unis, déclarées dans les 45 jours suivant la clôture du trimestre. Les positions short, les options, les contrats à terme et les titres hors‑US ne sont pas inclus. Par conséquent, le tableau présenté ne reflète qu’une partie de l’exposition totale du fonds. Pour consulter le filing complet, voir le site officiel de la SEC : https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1350694/000135069426000003/0001350694-26-000003-index.htm (Source : SEC 13F — Bridgewater Associates, Ray Dalio, dépôt du 14 août 2026).