ETF MSCI World vs ETF S&P 500 : lequel surperforme sur 20 ans ?
Depuis deux décennies, les investisseurs européens s’interrogent sur le choix entre un ETF répliquant l’indice S&P 500 et un ETF basé sur le MSCI World. Ces deux indices sont parmi les plus populaires pour une exposition large aux actions internationales, mais présentent des profils de performance et de risque distincts. Cet article propose une analyse comparative rigoureuse des performances sur 20 ans, en euros, des ETF MSCI World et S&P 500, en s’appuyant sur des données historiques précises et des indicateurs clés. Nous décortiquons également les périodes 2000-2010 et 2010-2020 pour mieux comprendre les facteurs derrière leurs variations respectives, avant de conclure sur un verdict adapté aux investisseurs français de profil intermédiaire.
Présentation des indices et ETF représentatifs
Le S&P 500 est un indice composé des 500 plus grandes capitalisations américaines, regroupant essentiellement des valeurs US à grande capitalisation. Il est considéré comme un baromètre de la santé économique américaine et bénéficie d’une forte concentration sur les secteurs technologiques et de la consommation cyclique.
Le MSCI World comprend environ 1 600 actions de 23 pays développés, dont les États-Unis représentent en moyenne 65% à 70% de la pondération. Cet indice offre une diversification géographique plus large, englobant l’Europe, le Japon, le Canada, l’Australie et d’autres marchés développés.
Pour la comparaison, nous utilisons deux ETF à réplication physique, populaires en Europe :
- ETF iShares Core S&P 500 UCITS (ISIN : IE00B5BMR087), TER 0.07%
- ETF iShares MSCI World UCITS (ISIN : IE00B4L5Y983), TER 0.20%
Les performances sont calculées en euros, dividendes nets réinvestis, hors frais de courtage.