Franklin Templeton met à disposition de Bybit des parts tokenisées de son fonds monétaire, représentant 686 M$ d’actifs et offrant un rendement annualisé de 3,7 %. Les investisseurs peuvent ainsi emprunter des stablecoins USDT ou USDC sans transférer les actifs sous-jacents, selon un communiqué publié le 28 septembre 2026.
Franklin Templeton a annoncé que ses parts tokenisées de fonds monétaire, totalisant 686 millions de dollars d’actifs nets, seront acceptées comme collatéral sur la plateforme d’échange Bybit pour financer des lignes de crédit en USDT ou USDC, tout en générant un rendement annuel de 3,7 % selon le communiqué du 28 septembre 2026 (Source : CoinDesk).
Franklin Templeton ouvre un service de collatéral tokenisé d’une valeur de 686 M$ sur Bybit
Le nouveau programme permet aux utilisateurs de Bybit de placer en garantie des parts numériques du fonds monétaire de Franklin Templeton, sans devoir déplacer les actifs réels. La valeur des parts est reflétée dans l’environnement de trading de Bybit, offrant ainsi une liquidité immédiate pour les opérations de marge. Cette approche repose sur une plateforme de garde régulée, ByCustody, qui conserve les actifs hors‑exchange tout en assurant la correspondance de valeur.
En pratique, les investisseurs déposent leurs parts tokenisées, qui restent sous la garde de ByCustody, tandis que Bybit crée un « mirroring » de leur valeur pour débloquer les prêts en stablecoins. Le mécanisme élimine le besoin de transferts on‑chain, réduisant ainsi les coûts de transaction et les délais de confirmation, un avantage souligné dans le communiqué de presse (Source : CoinDesk).
Les parts tokenisées sont émises grâce à la Benji Technology Platform, l’infrastructure propriétaire de Franklin Templeton qui intègre la blockchain au suivi et au transfert des titres. Benji assure la traçabilité des actifs et la conformité réglementaire, tout en permettant un rendement annualisé de 3,7 % basé sur le taux moyen sur sept jours indiqué par le gestionnaire.
Ce rendement de 3,7 % se démarque dans le secteur des fonds monétaires traditionnels, où les taux sont souvent inférieurs à 2 % en Europe. La capacité d’offrir ce taux tout en conservant la garde hors‑exchange constitue un argument de vente clé pour attirer les traders cherchant à optimiser leurs positions de marge sur trading de crypto‑actifs.
Des partenariats déjà existants avec Binance et OKX
Le partenariat avec Bybit s’inscrit dans la continuité d’une stratégie déjà mise en œuvre par Franklin Templeton, qui propose ses fonds monétaires tokenisés aux utilisateurs de Binance et d’OKX. Ces collaborations antérieures ont démontré la viabilité du modèle de collatéral hors‑exchange, ouvrant la voie à une adoption plus large au sein des principales plateformes d’échange.
Les retours de Binance et d’OKX ont indiqué une augmentation de l’utilisation du collatéral tokenisé, bien que les chiffres exacts n’aient pas été divulgués. L’expansion vers Bybit renforce la présence de Franklin Templeton dans le paysage crypto, en offrant aux traders une gamme plus étendue d’options de financement.
Les acteurs du marché qui acceptent déjà des fonds tokenisés comme collatéral
Outre les plateformes de Franklin Templeton, d’autres acteurs du secteur ont intégré des fonds tokenisés dans leurs exigences de marge. Crypto.com et Deribit, par exemple, permettent aux utilisateurs institutionnels et professionnels d’utiliser le fonds BUIDL de BlackRock comme garantie pour des positions dérivées, selon le même communiqué (Source : CoinDesk).
Cette tendance témoigne d’une évolution du cadre de garantie, où les actifs numériques traditionnels cèdent la place à des produits tokenisés plus flexibles. La reconnaissance de ces produits par plusieurs exchanges renforce la légitimité du modèle de collatéral tokenisé.
Déclarations de Sandy Kaul sur l’opportunité d’optimiser le collatéral
« Je peux désormais examiner l’ensemble des principales plateformes et, en tant qu’investisseur, utiliser mon collatéral de façon optimale tout en percevant un rendement », a déclaré Sandy Kaul, responsable des actifs numériques et de l’innovation chez Franklin Templeton, dans une interview citée par CoinDesk. Elle a souligné que ce mécanisme constitue « un déverrouillage critique pour permettre à l’écosystème de croître ».
Kaul a également précisé que la capacité à concevoir des produits spécifiquement destinés à ce canal d’investissement basé sur les portefeuilles représente « une opportunité merveilleuse pour nous en tant que gestionnaire d’actifs ». Ces propos illustrent la vision stratégique de Franklin Templeton visant à devenir un acteur majeur du financement crypto‑décentralisé.
Implications pour les investisseurs crypto et le cadre réglementaire
Pour les investisseurs français et européens, le service offre la possibilité de placer des fonds monétaires traditionnels dans un environnement crypto, tout en restant sous la garde d’une entité régulée. Le recours à ByCustody garantit que les actifs restent conformes aux exigences de la législation financière, un point crucial pour les détenteurs de comptes PEA ou CTO qui souhaitent diversifier leurs expositions.
Le fait que les actifs ne soient pas transférés sur la blockchain réduit les risques liés à la volatilité du réseau et aux frais de gaz, tout en maintenant la traçabilité grâce à la technologie blockchain de Benji. Cette architecture pourrait servir de modèle pour d’autres institutions souhaitant offrir des services similaires, renforçant ainsi la convergence entre finance traditionnelle et crypto‑actifs.
Le service représente un rendement de 3,7 % annualisé, l’un des plus attractifs du secteur
Avec un rendement de 3,7 % annualisé, le fonds tokenisé de Franklin Templeton se situe parmi les offres les plus compétitives du marché des collatéraux crypto. Ce taux, combiné à la capacité de générer des lignes de crédit en stablecoins sans déplacement d’actifs, crée un levier d’efficacité opérationnelle inédit pour les traders actifs.
En synthèse, le lancement du service de collatéral tokenisé sur Bybit, soutenu par 686 M$ d’actifs et une infrastructure de garde réglementée, marque une étape clé dans la structuration d’un écosystème de financement crypto plus mature et interopérable.
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