Bridgewater Associates déclare un portefeuille de 24,4 milliards USD réparti sur 990 positions au 31 septembre 2026. Philosophie d'investissement de Ray Dalio Bridgewater Associates est reconnu pour son approche macroéconomique, qui combine analyse systématique des cycles économiques et modélisation quantitative. Le fonds privilégie les stratégies de diversification globale, cherchant à réduire la volatilité tout en capturant les rendements des grandes tendances de marché. Son historique montre une capacité à anticiper les changements de politique monétaire et les déséquilibres de marché, ce qui se reflète dans la composition largement équilibrée entre actions américaines, fonds indiciels et titres technologiques. Les principales nouvelles positions et renforcements Le tableau des dix plus grosses positions révèle une forte exposition aux fonds indiciels et aux titres technologiques. Le plus gros poste est le STATE STR SPDR S&P 500 ETF T, évalué à 3,97 milliards USD, soit 16,3 % du portefeuille, avec 5 320 308 actions détenues. En deuxième place, le fonds iShares TR représente 2,49 milliards USD (10,2 % du portefeuille) et 5 446 707 actions. Le fonds détient également 0,77 milliard USD (3,2 %) dans NVIDIA Corporation, soit 3 866 195 actions, indiquant une conviction sur le secteur des semi‑conducteurs et de l’intelligence artificielle. Alphabet Inc. et Broadcom Inc. sont chacun évalués à 0,50 milliard USD (2,0 % du portefeuille), avec respectivement 1 396 383 et 1 317 923 actions, renforçant l’exposition aux géants du numérique et des infrastructures de communication. Le fonds possède également 0,48 milliard USD (2,0 %) dans Amazon.com Inc., 0,41 milliard USD (1,7 %) dans Lam Research Corp., 0,31 milliard USD (1,3 %) dans Vanguard Index Funds et 0,31 milliard USD (1,3 %) dans Advanced Micro Devices Inc. Au total, les dix titres majeurs représentent environ 38 % du portefeuille, les 980 autres positions totalisant 14,1 milliards USD (57,7 %). Les réductions et sorties — ce que le gestionnaire abandonne Le filing 13F ne détaille pas les variations de chaque position par rapport aux trimestres précédents. En l’absence d’informations supplémentaires, aucune réduction ou sortie complète ne peut être confirmée à partir de ce document. Les seules données disponibles concernent les positions détenues à la date de clôture du trimestre. Les limites du 13F : ce que cette déclaration ne dit PAS Le formulaire 13F ne couvre que les positions longues en actions cotées aux États‑Unis et ne comprend pas les ventes à découvert, les options, les contrats à terme ou les investissements hors États‑Unis. Les informations sont publiées dans un délai de 45 jours après la fin du trimestre, ce qui signifie que les mouvements de portefeuille intervenus après la date de clôture ne sont pas reflétés. De plus, le 13F ne révèle pas les poids exacts des positions en pourcentage du capital total, ni les stratégies de couverture éventuelles. Pour consulter le filing complet, rendez‑vous sur le site de la SEC EDGAR : https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1350694/000135069426000003/0001350694-26-000003-index.htm (Source : SEC 13F – Bridgewater Associates, Ray Dalio, dépôt du 14 août 2026).